民间金融问题研究系列：第二十二章   投资公司新陈代替，民间非集生生不息

　　数据来源于中国政府网、网贷之家与警方公开数据，已经过加工。

　　分析评说：P2P就是在政策鼓励小贷公司设立的背景下发展起来的。P2P在2013年之前就被视作网络公司做小贷公司业务，而小贷公司也不需要前置许可就可以注册。因为小贷公司有注册资金要求，而P2P没有注册资金要求。P2P就是认缴资本的不在金融局备案的公司。P2P与小贷是同步发展的。小贷公司2013年底之后基本上达到数量平衡。2008年5月4日出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》(政策银发(2008)23号)，2010年底已产生2614家公司，平均每月100家左右。2011年至2013年增加到7839家，平均每月增加145家。2014年后至2018年底，小贷数量稳定在8000至9000家。最高存有数量发生在2015年底。2019年与2020年数量维持在7000多家。

　　这说明，2014年后，小贷公司的数量不再暴增，达到在营数量平衡。而实际上，2014年后，随着政策的鼓励，每年都在新设立大量的小贷公司和P2P公司。而在营的小贷数量却没有暴增，这就说明每年消失的小贷数量与增加的数量相当。这些消失的小贷是如何消失的?是正常注销的吗?那他们的债权债务是如何清理的?再看2014年非集案件数量：2014年至2019年六年共发生非集案件40837件，每年非集平均案件数量为6806件。2014年至2018年小贷公司每月设立的数量应该与2011年至2013年增加速度相当，受政策鼓励参考P2P平台数量增加，小贷公司新增的数量可能比前期要高。还以2011年至2013年三年的增加速度来估算，2014年至2019年每月增加的小贷公司数量也按145家计算，每年新设小贷公司1740家，2014年至2019年共6年，共设立小贷公司1740*6=10440家。而这6年间新设立的公司数量与消失掉的数量相当，即这6年间消失掉的小贷公司应不低于10440家，这些小贷公司平均生存周期应该在2~4年，平均寿命估计应是3年左右。

　　每年新设立至少1740家的小贷，同时又消失掉至少1740家的小贷。再看2014至2019年的非集，平均一年非集案数量在6806件。可以猜测：这些小贷公司绝大部分被打成了非集，也就是说每年大约有1740多家小贷公司被打成了非集，同时又有1740多家小贷公司新设。每年1740家小贷打成非集应该是保守估计，这是以2011年至2013年政策未完全发力时的速度进行的估算。2014年至2019年，P2P暴雷数量6206家，全部按非集计算，平均每年非集认定的P2P为：6206/6=1034家。2014年至2019年六年时间，每年小贷与P2P被认定非集的数量估计：1740+1034=2774家。而实际非集数量平均为6806，实际上非集案件的缺口还有6806-2774=4032家。可以看出，(小贷非集数量+P2P非集数量)/全国非集总量=2774/6806*100%=40.2%。

　　其实小贷与P2P非集的总量应该超过全国非集总数量的40.2%左右。而其余的非集就涵盖了融资担保、资产管理等其他民间金融公司。另外，还有些非集属于单位内部非集，虽非集立案了，但是单位内部人员犯案，并没有影响到公司经营，公司也没有被取缔。2020第三季度尚存7227家小贷公司，如果不再新增，按1740家每年非集认定来清理，这7227家小贷公司全部清理掉大约需要四年时间，加快清理，依然需要三年左右的时间。如果要维持平台数量不变，每年要完成1740家的非集认定任务，同时还要注册1740家的小贷公司，才能维持现在一边非集收割一边培育新机构为将来非集认定做后备，以维持数量平衡。

　　设立这些小贷公司与P2P的目的就是用非集认定来清理风险。如果这些小贷公司寿命平均按4年计算，这些小贷公司每年要认定非集数量近二千家，同时还要新设立二千家，才能保持8千家的存量平衡。这些小贷公司平均寿命只有四年。四年后就出风险被非集打掉。如果这种非集监测和打击模式就是将风险进行转移，这些非集风险就是人为故意制造的，目的就是为了非集认定。一个小贷公司可以清理1.05亿元的债务风险，一个P2P平台的体量是一个小贷公司的十倍乃至上百倍。全国雷掉的小贷公司一万多家，清理了一万多亿的债务风险，P2P的数量虽少，但2020年的贷款余额就至少有8000亿，加上前几年已雷的，至少要有6万亿。也就是说，对于小贷与P2P来说，非集打击模式清理的风险至少要在7万亿左右。这只是小贷与P2P，而这两者只占非集数量的一半，还有一半非集来自于其他民间融资机构。而其他民融机构中的非集贷款余额体量比小贷和P2P的体量要小些，估计也会在2.5万亿左右。即全国非集从2014年至今七年间清理掉的金融机构债务风险保守估计应该在9.5万亿左右。2013年之前也有非集认定和打击。2013年前清理的较少，非集认定和打击主要集中在2014年至今。但2013年之前的也不能忽略，从2010年至今十年间，非集这种收割方式清理的金融机构债务风险超过10万亿，平均每年收割掉的民间资本不低于1万亿。 附件：小贷公司数据统计报告小额贷款公司统计数据报告

　　(来自中央政府网站)

　　数据来源： 2010年第一季度(2011-3-22)http://www.gov.cn/gzdt/2011-03/22/content_1829438.htm

　　截至2010年底，全国共有小额贷款公司2614家。贷款余额1975亿元，当年新增贷款1202亿元。 2011年第一季度(2011-4-21)http://www.gov.cn/gzdt/2011-04/21/content_1850035.htm

　　截至2011年3月末，全国共有小额贷款公司3027家，贷款余额2408亿元，一季度累计新增贷款427亿元。 2011年末(2012-2-21)https://www.financialnews.com.cn/sj_142/jrsj/201202/t20120221_2111.html

　　截至2011年12月末，全国共有小额贷款公司4282家，贷款余额3915亿元，全年累计新增贷款1935亿元。 2012年上半年(2012-07-30)https://www.financialnews.com.cn/sj_142/jrsj/201207/t20120730_13020.html

　　截至2012年6月末，全国共有小额贷款公司5267家，贷款余额4893亿元，上半年新增贷款977亿元。2012年末(2013-2-1) 2012年末(2013-02-1)http://finance.people.com.cn/n/2013/0201/c1004-20407980.html

　　人民网北京2月1日电(记者李昉)截至2012年12月末，全国共有小额贷款公司6080家，贷款余额5921亿元，全年新增贷款2005亿元。 2013年一季度(2013-04-24)http://www.gov.cn/zhuanti/2013-04/24/content_2604247.htm

　　截至2013年3月末，全国共有小额贷款公司6555家，贷款余额6357亿元，全年新增贷款434亿元。 2013年末(2014-01-26)http://www.gov.cn/gzdt/2014-01/26/content_2576212.htm

　　截至2013年末，全国共有小额贷款公司7839家，贷款余额8191亿元，全年新增贷款2268亿元。 2014年一季度(2014-4-22)https://www.financialnews.com.cn/sj_142/jrsj/201404/t20140422_54194.html

　　截至2014年3月末，全国共有小额贷款公司8127家，贷款余额8444亿元，一季度新增人民币贷款251亿元。 2014年上半年(2014-7-23)http://finance.china.com.cn/roll/20140723/2560529.shtml

　　截至2014年6月末，全国共有小额贷款公司8394家，贷款余额8811亿元，上半年新增人民币贷款618亿元。 2014年三季度(2014-10-24)http://www.gov.cn/xinwen/2014-10/24/content_2770309.htm

　　截至2014年9月末，全国共有小额贷款公司8591家，贷款余额9079亿元，前三季度新增人民币贷款886亿元。 2014年末(2015-1-23)http://www.gov.cn/xinwen/2014-10/24/content_2770309.htm

　　截至2014年末，全国共有小额贷款公司8791家，贷款余额9420亿元，2014年新增人民币贷款1228亿元。

　　缺少图表 2015年一季度(2015-04-23统计)http://www.gov.cn/xinwen/2015-04/23/content_2852039.htm

　　截至2015年3月末，全国共有小额贷款公司8922家，贷款余额9454亿元，一季度新增人民币贷款22亿元。 2015年上半年(2015-07-24统计)详见http://www.gov.cn/xinwen/2015-07/24/content_2901943.htm

　　截至2015年6月末，全国共有小额贷款公司8951家，贷款余额9594亿元，上半年新增人民币贷款162亿元。 2015年第三季度(2015-10-23统计)http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/2968461/index.html

　　截至2015年9月末，全国共有小额贷款公司8965家，贷款余额9508亿元，前三季度新增人民币贷款76亿元。 2015年末(2016-01-26统计)http://www.gov.cn/xinwen/2016-01/26/content_5036428.htm

　　截至2015年末，全国共有小额贷款公司8910家，贷款余额9412亿元，2015年人民币贷款减少20亿元。 2016年一季度(2016-04-25统计)详见http://www.gov.cn/xinwen/2016-04/25/content_5067696.htm

　　截至2016年3月末，全国共有小额贷款公司8867家，贷款余额9380亿元，一季度人民币贷款减少23亿元。 2016年上半年(2016-07-28统计)http://www.gov.cn/xinwen/2016-07/28/content_5095337.htm

　　截至2016年6月末，全国共有小额贷款公司8810家，贷款余额9364亿元，上半年人民币贷款减少40亿元。 2016年第三季度(2016-10-25统计)http://www.gov.cn/xinwen/2016-10/25/content_5124153.htm 2016年末(2017-01-25统计)http://www.gov.cn/xinwen/2017-01/25/content_5163525.htm

　　截至2016年末，全国共有小额贷款公司8673家，贷款余额9273亿元，2016年人民币贷款减少131亿元。

　　注：由于批准设立与正式营业并具备报数条件之间存在时滞，统计口径小额贷款公司数量与各地公布的小额贷款公司批准设立数量有差别。 2017年第一季度(2017-04-25统计)截至2017年3月末，全国共有小额贷款公司8665家，贷款余额9377亿元，一季度人民币贷款增加82亿元。 2017年上半年(2017-07-29统计)http://www.gov.cn/xinwen/2017-07/29/content_5214388.htm

　　截至2017年6月末，全国共有小额贷款公司8643家，贷款余额9608亿元，上半年人民币贷款增加313亿元。

　　注：由于批准设立与正式营业并具备报数条件之间存在时滞，统计口径小额贷款公司数量与各地公布的小额贷款公司批准设立数量有差别。 2017年第三季度(2017-10-26统计)http://www.gov.cn/xinwen/2017-10/26/content_5234506.htm

　　截至2017年9月末，全国共有小额贷款公司8610家。贷款余额9704亿元，前三季度增加409亿元。

　　注：由于批准设立与正式营业并具备报数条件之间存在时滞，统计口径小额贷款公司数量与各地公布的小额贷款公司批准设立数量有差别。 2017年末(2017-1-25统计)https://www.financialnews.com.cn/sj_142/hysj/201801/t20180125_132182.html

　　截至2017年末，全国共有小额贷款公司8551家。贷款余额9799亿元，全年增加504亿元。 2018年第一季度(2018-07-26统计)https://www.financialnews.com.cn/sj_142/jrsj/201804/t20180425_137154.html

　　截至2018年3月末，全国共有小额贷款公司8471家。贷款余额9630亿元，一季度减少111亿元。 2018年上半年(2018-07-26统计)http://www.gov.cn/xinwen/2018-07/26/content_5309329.htm

　　截至2018年6月末，全国共有小额贷款公司8394家。贷款余额9763亿元，上半年增加22亿元。

　　注：由于批准设立与正式营业并具备报数条件之间存在时滞，统计口径小额贷款公司数量与各地公布的小额贷款公司批准设立数量有差别。 2018年第三季度(2018-10-25统计)https://www.financialnews.com.cn/sj_142/jrsj/201810/t20181025_148224.html

　　截至2018年9月末，全国共有小额贷款公司8332家，贷款余额9721亿元，前三季度减少19亿元。 2018年末(2019-1-25统计)http://www.financeun.com/newsDetail2/18164/platForm/jrh/lmid/1.shtml

　　截至2018年末，全国共有小额贷款公司8133家。贷款余额9550亿元，全年减少190亿元。 2019年第一季度(2019-04-25)截至2019年6月末，全国共有小额贷款公司7797家。贷款余额9241亿元，上半年减少304亿元。

　　截至2019年3月末，全国共有小额贷款公司7967家。贷款余额9272亿元，一季度减少273亿元。

　　附表：小额贷款公司分地区情况统计表.pdf

　　注：由于批准设立与正式营业并具备报数条件之间存在时滞，统计口径小额贷款公司数量与各地公布的小额贷款公司批准设立数量有差别。 2019年上半年(2019-7-25)https://www.financialnews.com.cn/sj_142/jrsj/201907/t20190725_164658.html

　　截至2019年6月末，全国共有小额贷款公司7797家。贷款余额9241亿元，上半年减少304亿元。 2019第三季度(2019-10-25)https://baijiahao.baidu.com/s?id=1648355026742391232&wfr=spider&for=pc

　　截至2019年9月末，全国共有小额贷款公司7680家。贷款余额9288亿元，前三季度减少257亿元。 2019年末(2020-07-24)https://www.financialnews.com.cn/jg/dt/202007/t20200724_196598.html

　　截至2019年12月末，全国共有小额贷款公司7551家。贷款余额9109亿元，全年减少436亿元。 2020年第一季度(2020-07-24统计)http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/2968461/index.html

　　截至2020年3月末，全国共有小额贷款公司7458家。贷款余额8771亿元，一季度减少320亿元。 2020年上半年(2020-07-26统计)http://www.gov.cn/xinwen/2020-07/26/content_5530173.htm

　　截至2020年6月末，全国共有小额贷款公司7333家。贷款余额8841亿元，上半年减少249亿元。

　　注：由于批准设立与正式营业并具备报数条件之间存在时滞，统计口径小额贷款公司数量与各地公布的小额贷款公司批准设立数量有差别。 2020年第三季度(2020-10-31统计)http://www.gov.cn/xinwen/2020-10/31/content_5556303.htm

　　截至2020年9月末，全国共有小额贷款公司7227家。贷款余额9020亿元，前三季度减少70亿元。

　　注：由于批准设立与正式营业并具备报数条件之间存在时滞，统计口径小额贷款公司数量与各地公布的小额贷款公司批准设立数量有差别。